Over ESMA
ESMA is de regelgever en toezichthouder voor de financiële markten in de EU. De strategie voor 2023-2028 vormt de leidraad voor ESMA in het tweede decennium van haar activiteiten. Deze strategie bouwt voort op de succesvolle ontwikkeling van ESMA sinds haar oprichting en weerspiegelt de veranderingen die zich hebben voorgedaan in de sector.
ESMA heeft als opdracht de bescherming van beleggers te verbeteren, ordelijke financiële markten te bevorderen en de financiële stabiliteit te waarborgen.
ESMA is opgericht als rechtstreeks gevolg van de aanbevelingen van het rapport-de Larosière van 2009, waarin werd opgeroepen tot de oprichting van een Europees systeem voor financieel toezicht (ESFS) als een gedecentraliseerd netwerk. Ze is op 1 januari 2011 met haar werkzaamheden begonnen krachtens haar oprichtingsverordening, ter vervanging van het Comité van Europese effectenregelgevers (CEER), dat een netwerk van nationale bevoegde autoriteiten was dat consistent toezicht in de hele EU bevorderde en advies verstrekte aan de Europese Commissie.
-
Bescherming van beleggers
Meer tegemoet komen aan de behoeften van financiële consumenten en versterken van hun vermogen om weloverwogen keuzes te maken.
-
Ordelijke markten
Bevorderen van de integriteit, transparantie, efficiëntie en werking van de financiële markten en marktinfrastructuren.
-
Financiële stabiliteit
Versterken van het financiële stelsel zodat het bestand is tegen schokken en tegen instabiliteit als gevolg van financiële onevenwichtigheden.
ESMA bevordert niet alleen de toezichtconvergentie tussen de nationale bevoegde autoriteiten van de lidstaten die verantwoordelijk zijn voor het toezicht op effecten en kapitaalmarkten, maar streeft er ook naar dit in alle financiële sectoren te doen door nauw samen te werken met de andere Europese toezichthoudende autoriteiten die bevoegd zijn op het gebied van banken (EBA) en verzekeringen en bedrijfspensioenen (Eiopa).
Hoewel ESMA een onafhankelijke Autoriteit is, is zij verantwoording verschuldigd aan de Europese instellingen, waaronder het Europees Parlement, waar zij op verzoek voor de Commissie economische en monetaire zaken (ECON) verschijnt voor formele hoorzittingen, de Raad van de Europese Unie en de Europese Commissie. De Autoriteit brengt regelmatig verslag uit aan de instellingen over haar activiteiten tijdens vergaderingen en ook via haar jaarverslag.
ESMA vervult haar opdracht door te focussen op drie strategische prioriteiten en door zich te laten leiden door twee kernthema’s van de ESMA-strategie 2023-2028. ESMA is van plan deze strategie de komende jaren stap voor stap uit te voeren en zich daarbij te richten op de strategische prioriteiten en thematische aandachtsgebieden, met gelijktijdige aandacht voor marktontwikkelingen en opkomende risico’s en rekening houdend met nieuwe wettelijke mandaten en beschikbare middelen bij zowel ESMA als de nationale bevoegde autoriteiten.
Strategische prioriteiten
Bevorderen van effectieve markten en financiële stabiliteit
ESMA stimuleert de eerlijke en ordelijke werking van de financiële markten, waarborgt de integriteit van de Europese interne markt door hoge gedragsnormen vast te stellen en te zorgen voor transparantie om efficiënte markten en het vertrouwen van beleggers in de hand te werken.
ESMA identificeert en beoordeelt marktontwikkelingen die een bedreiging vormen voor de financiële stabiliteit en werkt samen met het Europees Comité voor systeemrisico’s (ESRB), de Europese Bankautoriteit (EBA) en de Europese Autoriteit voor verzekeringen en bedrijfspensioenen (EIOPA) en de nationale bevoegde autoriteiten.
ESMA draagt bij aan de ontwikkeling van een diepe, efficiënte, liquide en toegankelijke interne markt voor financiële diensten in de EU door de uitbreiding van het single rulebook en consistent toezicht.
ESMA bevordert wereldwijde normen en ondersteunt de nauwere integratie van internationale markten en de blijvende openheid van de interne markt van de EU. De ESMA fungeert ook als stem van de gemeenschap van toezichthouders op de Europese financiële markten via haar actieve deelname aan verschillende internationale fora, waaronder de Internationale Organisatie van effectentoezichthouders (IOSCO) en de Raad voor financiële stabiliteit (FSB).
Versterken van het toezicht op de financiële markten in de EU
ESMA ontwikkelt en versterkt gemeenschappelijke toezichtbeginselen voor het gezamenlijke toezicht door ESMA en de nationale bevoegde autoriteiten.
ESMA maakt gebruik van een EU-brede heatmap voor toezichtconvergentie, stresstests, actief overleg met belanghebbenden en prioritering van toezichtactiviteiten om een gedeeld inzicht in de risico’s voor de financiële markten van de EU te ontwikkelen.
Waar nodig verschuift ESMA de focus van de convergentieactiviteiten naar effectief gecoördineerd toezicht, naast haar inspanningen om te zorgen voor een consistente interpretatie en toepassing van het rulebook.
ESMA heeft directe toezichtverantwoordelijkheden met betrekking tot specifieke marktspelers zoals CCP’s van buiten de EU, ratingbureaus, kritieke EU-benchmarks en de beheerders daarvan, aanbieders van datarapporteringsdiensten, transactieregisters en securitisatieregisters. ESMA bevordert een sterke gemeenschappelijke toezichtcultuur, -benadering en -methodologie voor alle directe toezichtmandaten van ESMA, waarbij de toezichtstrategie voor de afzonderlijke mandaten wordt afgestemd de specifieke eisen en het maturiteitsniveau daarvan.
Verbeteren van de bescherming van retailbeleggers
Samen met de nationale bevoegde autoriteiten zorgt ESMA ervoor dat kleine beleggers in de EU effectieve en gelijke bescherming genieten, ook tegen nieuwe risico's die voortvloeien uit nieuwe distributiekanalen of innovatieve producten.
ESMA gaat de dialoog aan met kleine beleggers via gecoördineerde communicatie met nationale bevoegde autoriteiten, met gebruikmaking van nieuwe communicatiemiddelen en -platforms.
ESMA spant zich in om ervoor te zorgen dat retailbeleggers duidelijke, betrouwbare en begrijpelijke productinformatie ontvangen.
In haar bijdrage aan de ontwikkeling van het regelgevingskader van de EU streeft ESMA ernaar directe en indirecte retailparticipatie op de kapitaalmarkten in de EU op de lange termijn mogelijk te maken.
Thematische aanjagers
De ESMA houdt rekening met de fundamentele veranderingen op de financiële markten die worden veroorzaakt door het toenemende belang van duurzaamheid en door het versnellen van technologische innovatie.
Mogelijkheden bieden voor duurzame financiering
Door overwegingen op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur (ESG) op te nemen in de regelgeving en in toezichtpraktijken, stelt ESMA beleggers in staat om weloverwogen beleggingsbeslissingen te nemen en te participeren in de klimaat- en de bredere duurzaamheidstransitie.
Vergemakkelijken van technologische innovatie en doeltreffend gebruik van gegevens
Technologie en gegevens zijn voorwaarden voor het verwezenlijken van alle strategische prioriteiten van de opdracht van ESMA. Technologische innovatie kan nieuwe kansen bieden voor de markten, de beleggers en de toezichthouders. ESMA verbetert het gebruik van de beschikbare datasets, volgt een systematische gegevensgestuurde benadering van regulering en toezicht en ontwikkelt zich tot een pan-Europese datahub die in de behoeften van alle belanghebbenden voorziet.
ESMA is EMAS-gecertificeerd
Het milieubeheersysteem van ESMA is erkend in het kader van het Europees milieubeheer- en milieuauditsysteem (EMAS) en volgens ISO 14001.
