Acerca de la ESMA
La ESMA es el organismo regulador y supervisor de los mercados financieros de la UE. Su estrategia para 2023-2028, basada en la muy positiva evolución de la Autoridad desde su creación, refleja la evolución del entorno en el que esta opera y le sirve de guía para su segunda década de existencia.
La misión de la ESMA es mejorar la protección de los inversores, fomentar el orden en los mercados financieros y salvaguardar la estabilidad financiera.
La ESMA se creó como resultado directo de las recomendaciones del informe de Larosière, de 2009, que instaba a la creación de un Sistema Europeo de Supervisión Financiera (SESF) en calidad de red descentralizada. Empezó su andadura, en el marco de su Reglamento de base, el 1 de enero de 2011, sustituyendo al Comité de Responsables Europeos de Reglamentación de Valores (CERV), que era una red de ANC que promovía una supervisión coherente en el conjunto de la UE y ofrecía asesoramiento a la Comisión Europea.
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Protección del inversor
Responder mejor a las necesidades financieras de los consumidores y reforzar su capacidad de tomar decisiones con conocimiento de causa.
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Mercados ordenados
Fomentar la integridad, la transparencia, la eficiencia y el funcionamiento de los mercados financieros y de las infraestructuras de los mercados.
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Estabilidad financiera
Reforzar el sistema financiero para que sea capaz de resistir las crisis y los desequilibrios financieros.
Además de fomentar la convergencia en la supervisión entre las autoridades nacionales competentes (ANC) de los Estados miembros responsables de la supervisión de los mercados de valores y de capitales, la ESMA pretende hacerlo en todos los sectores financieros en estrecha colaboración con las demás Autoridades Europeas de Supervisión competentes en el ámbito de la banca (ABE) y los seguros y las pensiones de jubilación (AESPJ).
Si bien la ESMA es una autoridad independiente, tiene que rendir cuentas ante las instituciones europeas, incluido el Parlamento Europeo —en el que comparece ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios (ECON), a instancia de esta, en audiencias formales—, el Consejo de la Unión Europea y la Comisión Europea. Esta Autoridad informa periódicamente a las instituciones sobre sus actividades en reuniones y también a través de su informe anual.
La ESMA cumple su misión centrándose en tres prioridades estratégicas e impulsada por dos temas clave formulados en la Estrategia 2023-2028 de la ESMA. La ESMA tiene previsto aplicar esta estrategia paso a paso en los próximos años, centrándose en las prioridades estratégicas y los motores temáticos, teniendo en cuenta al mismo tiempo la evolución de los mercados y los riesgos emergentes, así como los nuevos mandatos legales y los recursos disponibles tanto en la ESMA como en las autoridades nacionales competentes.
Prioridades estratégicas
Fomentar la eficacia de los mercados y la estabilidad financiera
La ESMA fomenta el funcionamiento equitativo y ordenado de los mercados financieros y salvaguarda la integridad del mercado único de la UE estableciendo normas de conducta estrictas y garantizando la transparencia en apoyo de unos mercados eficientes y de la confianza de los inversores.
La ESMA identifica y evalúa la evolución del mercado que plantea amenazas para la estabilidad financiera y coopera con la Junta Europea de Riesgo Sistémico (JERS), la Autoridad Bancaria Europea (ABE), la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (AESPJ) y las autoridades nacionales competentes (ANC).
La Autoridad contribuye al desarrollo de un mercado único de servicios financieros de la UE profundo, eficiente, líquido y accesible mediante la ampliación del código normativo único y una supervisión coherente.
La ESMA promueve las normas internacionales y apoya una integración más estrecha de los mercados internacionales y la apertura continua del mercado único de la UE. La ESMA también es la interlocutora de la comunidad supervisora de los mercados financieros europeos y participa activamente en diversos foros internacionales, como la Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV) y el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF).
Reforzar la supervisión de los mercados financieros de la UE
La ESMA elabora y refuerza principios comunes de supervisión entre la ESMA y las autoridades nacionales competentes.
La ESMA utiliza un mapa de calor de la UE que muestra la convergencia en la supervisión de riesgos, pruebas de resistencia, contactos con las partes interesadas y priorización de las actividades de supervisión para alcanzar una comprensión común de los riesgos que amenazan a los mercados financieros de la UE.
La Autoridad está reorientando las actividades de convergencia hacia una supervisión coordinada eficaz cuando proceda, a la vez que garantiza una comprensión y aplicación coherentes del código normativo.
La ESMA tiene responsabilidades directas de supervisión con respecto a determinados agentes del mercado, como las ECC no pertenecientes a la UE, las agencias de calificación crediticia, los índices de referencia cruciales de la UE y sus administradores, los proveedores de servicios de suministro de datos, los registros de operaciones y los registros de titulizaciones. La ESMA promueve una cultura, un enfoque y una metodología de supervisión comunes sólidos en todos sus mandatos de supervisión directa, al tiempo que adapta la estrategia de supervisión de cada mandato a su especificidad y nivel de madurez.
Mejora de la protección de los inversores minoristas
Junto con las ANC, la ESMA garantiza la protección efectiva y equitativa de los inversores minoristas de la UE, en particular frente a los riesgos emergentes derivados de nuevos canales de distribución o de productos innovadores.
La ESMA colabora con los inversores minoristas a través de una comunicación coordinada con las ANC, utilizando nuevas herramientas y plataformas de comunicación.
La Autoridad trabaja con el objetivo de garantizar que los inversores minoristas reciban información clara, fiable y comprensible sobre los productos.
Al contribuir al desarrollo del marco regulador de la UE, la ESMA se centra en permitir la participación minorista directa e indirecta a largo plazo en los mercados de capitales de la UE.
Motores temáticos
La ESMA tiene en cuenta los cambios fundamentales en los mercados financieros impulsados por la creciente importancia de la sostenibilidad y por la aceleración de la innovación tecnológica.
Facilitar una financiación sostenible
Mediante la incorporación de consideraciones ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) en la reglamentación y en las prácticas de supervisión, la ESMA permite a los inversores tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa y participar en la transición climática y en una transición más amplia hacia la sostenibilidad.
Facilitar la innovación tecnológica y el uso eficaz de los datos
La tecnología y los datos sirven como facilitadores para que la Autoridad cumplan su misión en todas sus prioridades estratégicas. La innovación tecnológica puede brindar nuevas oportunidades a los mercados, a los inversores y a la comunidad supervisora. La ESMA favorece el uso de los conjuntos de datos disponibles, adopta un enfoque sistemático basado en datos para la regulación y la supervisión y se desarrolla como un centro de datos paneuropeo al servicio de las necesidades de todas las partes interesadas.
La ESMA está certificada por EMAS
La ESMA está reconocida por su sistema de gestión medioambiental en el marco del Sistema Comunitario de Gestión y Auditoría Medioambientales (EMAS) y la norma ISO 14001.
